Портфельные инвестиции — что это такое и чем отличаются от прямых вложений
Портфельные инвестиции — это современный инструмент пассивного дохода, который доступен каждому, в отличие от некоторых других способов инвестирования. Этот инструмент удобен тем, что инвестор может очень гибко действовать при выборе степени риска и получаемой доходности. Кроме того, портфельные инвестиции — этот тот инструмент, который не требует миллионов долларов и начать инвестировать можно, даже не обладая большим капиталом.
В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое портфельные инвестиции, какие они бывают, чем отличаются от прямых инвестиций и как стать портфельным инвестором.
- Что такое портфельные инвестиции
- Понятие и примеры инвестиционного портфеля
- Как стать портфельным инвестором
- Портфельные иностранные инвестиции
- Прямые и портфельные инвестиции — сходства и отличия
Что такое портфельные инвестиции
Портфельные инвестиции — это покупка и удержание различных финансовых активов с целью получения дохода от процентов и дивидендов, при этом инвестор не участвует в управлении проектом или компанией, в которую вкладывает средства.
Самые популярные активы, которые могут входить в портфель:
- Акции компаний;
- Облигации;
- Биржевые фонды;
- Фонды недвижимости;
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и т.д.
Это интересно! Выражение «портфельные инвестиции» берет свои истоки со времен бумажных акций — инвестор покупал бумажные ценные бумаги и складывал их в портфель.
Исходя из этого, если говорить простыми словами, то портфельные инвестиции представляют собой набор ценных бумаг разных эмитентов и их удержание на протяжении длительного срока с целью получения дохода.
Портфельными инвесторами могут выступать:
- Частные лица;
- Банки;
- Инвестиционные фонды.
Основы портфельных инвестиций и как правильно начать, описаны в видео ниже:
Инвестиционный портфель — это набор всех ценных бумаг, которые приобрел инвестор для долгосрочного удержания.
Успешный и надежный инвестиционный портфель отличается следующими свойствами:
- Диверсификация — в состав портфеля должны входить максимально разнообразные активы, что позволяет снизить риски. Потому что даже проверенные временем ценные бумаги при благоприятных условиях не могут гарантировать полное отсутствие риска. А наличие максимально отличающихся друг от друга активов позволит обеспечить высокий уровень безопасности;
- Ликвидность — ценные бумаги в составе портфеля должны отличаться высоким спросом, чтобы в случае необходимости их можно было легко и быстро продать, и приобрести более выгодные активы;
- Консервативность — это наиболее безопасный вид инвестиционного портфеля, о чем подробно будет рассказано ниже, так как она с одной стороны обеспечивает надежность за счет проверенных инструментов, а с другой стороны обеспечивает хорошую доходность благодаря акциям прогрессивных компаний.
В зависимости от уровня доходности и степени риска различают три вида инвестиционных портфелей:
- Агрессивный;
- Умеренный;
- Консервативный.
Подробно о каждом из них расскажем далее.
Агрессивный инвестиционный портфель — высокая доходность и высокий риск. Высокий уровень дохода обеспечивается за счет акций компаний третьего эшелона, а также недооцененных акций. Снизить уровень риска (но также и доход будет меньше) можно за счет «голубых фишек».
В качестве примера можно назвать фонд ВТБ «Технологий будущего», в который преимущественно входят «голубые фишки» американского фондового рынка. Рекомендуемый минимальный срок инвестирования — 1 год. По заявлениям ВТБ, этот фонд принес доходность 62,43% за последний год:
Умеренный инвестиционный портфель — средний риск и средняя доходность. В отличие от предыдущего вида, в состав включаются облигации или драгоценные металлы, которые обеспечивают более высокую безопасность инвестстратегии.
Примером может выступать «Фонд Смешанных инвестиций» от ВТБ. Рекомендуемый срок инвестирования — 1,5 лет, а заявленная доходность за последний год — 13,67%:
Некоторые портфели могут вообще не иметь в своем составе акций, а включать в себя лишь драгоценные металлы и государственные ценные бумаги. В качестве такого примера можно назвать «Фонд Золото» от ВТБ, который в большей степени состоит из золота небольшой части государственных облигаций РФ. Рекомендуемый срок инвестирования — минимум 1 год, а доходность за последний год — 26,49%:
Консервативный инвестиционный портфель — низкий риск и низкая доходность. Это самая безопасная стратегия инвестирования, так как в портфель входят государственные облигации и акции государственных корпораций и крупных компаний.
Примером такого фонда можно назвать фонд ВТБ «Казначейский», который более чем на 90% состоит из суверенных облигаций. Доходность такого портфеля за последний год составила почти 8%:
Как стать портфельным инвестором
Как стать портфельным инвестором:
- Выберите оптимальный срок инвестирования.
- Определите сумму инвестирования.
- Выберите брокера.
- Выберите оптимальную стратегию.
- Раз в несколько месяцев проверяйте портфель и при необходимости корректируйте его.
- Используйте различные инструменты для диверсификации рисков.
Ниже будут описаны некоторые нюансы, которые помогут правильно воспользоваться портфельными инвестициями.
Сразу стоит сказать, что есть два пути, как вложить деньги в портфельные инвестиции:
- Доверительное управление — передача средств профессиональным трейдерам/компаниям, которые сформируют портфель и будут отслеживать его эффективность. При выборе доверительного лица следует очень тщательно проверять все документы, особенно наличие лицензии на ведение деятельности.
- Самостоятельное управление портфельными инвестициями.
Что касается срока, то портфельные инвестиции — это долгосрочный инструмент.
Как вы наверняка заметили выше, рекомендуемый минимальный срок инвестирования в фонды ВТБ составляет год, больший доход можно получить при удержании ценных бумаг на протяжении 2-3 лет.
Следующий очень важный момент — выбрать брокера. Особое внимание следует обращать на комиссии и выбрать тарифный план, который будет выгоден для долгосрочного инвестирования.
Следующие брокеры предлагают неплохие условия для портфельных инвестиций:
После открытия брокерского счета необходимо сформировать инвестиционный портфель, выбрав и купив акции. Как уже говорилось выше, есть три варианта инвестирования, каждый из которых предполагает покупку определенных инструментов.
Самыми надежными являются облигации и акции государственных корпораций, «голубые фишки» — это среднерисковый инструмент и самыми рискованными, но в то же время и самыми высокодоходными являются акции молодых перспективных компаний и стартапов. Диверсифицировать риски можно при помощи различных инструментов.
Читайте полную статью: Что такое диверсификация и зачем она нужна
Некоторые инвесторы меняют набор акций в портфеле чуть ли не каждую неделю, однако такой подход ошибочный, при условии, конечно, что активы были выбраны правильно. Пересматривайте содержимое портфеля не чаще чем раз в три-четыре месяца, исключением является только банкротство эмитента.
Портфельные иностранные инвестиции
Портфельные иностранные инвестиции — это вложение денег иностранными инвесторами в ценные бумаги компаний и государств с целью получения дохода без права вмешательства в жизнедеятельность предприятия.
Доход инвестора формируется из начисленных дивидендов и процентов. Основной целью является получение как можно более высокой прибыли и снижение потенциальных рисков за счет хеджирования.
Портфельные инвестиции, в том числе и иностранные, не создают новые активы, однако они способствуют увеличению объема капитала, привлеченного компанией или государством.
Прямые и портфельные инвестиции — сходства и отличия
Прямые инвестиции — это вложения, которые в первую очередь отличаются большой долей выкупа акций компании, в некоторых случаях инвестор может приобрести 100% ценных бумаг предприятия.
Читайте полную статью: Прямые инвестиции — как работает эта сфера в России и за рубежом
Если сравнивать прямые инвестиции с портфельными, то они отличаются по нескольким очень важным параметрам:
- Управление бизнесом — покупка большого объема акций (минимум 10% от общего объема) дает право инвестору участвовать в управлении бизнесом и определять ключевые направления развитии компании; при портфельных инвестициях инвестор такого права не имеет и является всего лишь «сторонним наблюдателем»;
- Размер дохода — при прямых инвестициях доход от вложений получается намного больше благодаря дивидендам и процентам от роста ценных бумаг и часть прибыли, которую генерирует компания; доход от портфельных инвестиций формируется только из дивидендов от акций или драгметаллов и процентов по облигациям;
- Срок получения прибыли — прямые инвесторы делают вложения на среднесрок или долгосрок (от 5 лет); портфельные инвесторы получают отбив от вложений уже через год или максимум 2-3 года;
- Использования средств — как правило, прямые инвестиций формируют основной фонд компании и используются для модернизации основных бизнес-процессов; вложения от портфельных инвестиций могут использоваться для различных целей;
- Доступность — прямые вложения поступают только от крупных инвесторов или фондов, кроме того, часто компания может отказать инвестору в приобретении доли; портфельные инвестиции доступны практически каждому желающему.
Портфельные инвестиции — это вложения, которые могут стать основным источником пассивного дохода и приносить хорошую прибыль. Одним из самых больших плюсов этого инструмента является то, что инвестор может выбирать риск и доходность стратегии, благодаря чему можно закрыть различные цели, например, накопить деньги на старость или сделать инвестирование своим основным источником заработка.
Новости по теме
Galaxy Digital оценивает инвестиции в спотовый биткоин-ETF в размере $14 млрд
Согласно отчету Galaxy Digital, после одобрения спотового биткоин-ETF инвестиции по итогам первого года достигнут $14 млрд, во втором они вырастут до $27 млрд, в третьем — до $39 млрд
7 дней назад
BlackRock согласилась выплатить штраф $2,5 млн по требованию SEC
Компания BlackRock получила обвинения от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) с требованием выплатить $2,5 млн штрафа
7 дней назад
Биржа Bitfinex проведет обратный выкуп акций на $150 млн
Компания iFinex, которая владеет криптобиржей Bitfinex, намерена провести обратный выкуп своих акций на $150 млн
21 день назад
Криптофонды получили самый большой приток средств с июля
Согласно отчету CoinShares, криптовалютные фонды получили приток в объеме $78 млн ($9 млн за неделю до этого) в период с 30 сентября по 6 октября. Это самый высокий показатель с июля 2023 года
22 дня назад
Венчурные инвестиции криптопроектов упали до уровня конца 2020 года
Согласно отчету Messari от 5 октября, венчурные инвестиции в сфере криптовалют упали до уровня четвертого квартала 2020 года из-за медвежьего рынка
Источник https://coinpost.finance/p/portfelnyje-investicii