Глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев направил письмо министру финансов Антону Силуанову и председателю Банка России Эльвире Набиуллиной. В обращении говорится о необходимости сделать пересмотр налогообложения коллективных инвестиций более узким, чтобы уменьшить давление на рынки. Об этом сообщают журналисты «Ведомостей», ознакомившиеся с документом.
В сентябре Минфин выступил с инициативой изменить ставки для пассивных доходов — дивидендов и прочего долевого участия, процентов по вкладам от миллиона рублей, операций с ценными бумагами и цифровыми правами, продажи имущества и долей участия, договоров страхования и дарения. Сейчас они облагаются по льготным 13-15 процентам, а теперь их хотят включить в основную базу со ставкой 13-22 процента.
Законопроект, внесенный в Госдуму 30 сентября, среди прочего предусматривает для закрытых и интервальных паевых инвестфондов (ЗПИФ и ИПИФ) для квалифицированных инвесторов налог 15 процентов на прибыль с дивидендов, процентов, роялти и арендных платежей.
ПИФы сегодня налог на прибыль не платят — обязательство возникает при выплате доходов пайщикам. Это способно откладываться надолго и открывает возможности для налоговой оптимизации через структурирование владения активами с помощью фондов, отмечали в Минфине.
Почему ПИФы против новых налогов?
Тимофеев же приводит доводы, что предложенные изменения в нынешнем виде слабо учитывают специфику индустрии ПИФов: имущество фонда находится в общей долевой собственности пайщиков, и именно на них ложится налоговое бремя по пассивным доходам фонда. Зачет уплаченных налогов законопроект предусматривает лишь при выплате периодического дохода по паям, поэтому их реализация или погашение обернутся двойным налогообложением.
Руководитель НАУФОР заявил: множество «квальных» ЗПИФов и ИПИФов насчитывают внушительное количество пайщиков, и в основном это граждане. По этой причине логично распространить на такие структуры те же правила, что действуют для розничных — открытых и биржевых — фондов. Он же обратил внимание, что прибыль в ЗПИФах и ИПИФах нередко выплачивается на регулярной основе, а это уже отдельная и весомая база для налога. Кроме того, если облагать доходы от производных финансовых инструментов и договоров репо, куда вкладываются ПИФы, без увязки с прибылью или убытком по прочим инструментам, фонды лишатся серьёзной части возможностей страховать рыночные риски и управлять другими рисками пайщиков.
О чём брокеры попросили Силуанова?
С учётом всех этих доводов отечественные брокеры и управляющие обратились к Силуанову и Набиуллиной с просьбой не менять нынешний порядок налогообложения для ЗПИФов и ИПИФов, где либо много пайщиков с малой концентрацией владения, либо существенная часть прибыли выплачивается регулярно.
Помимо этого, в ассоциации предложили исчислять налогооблагаемый доход за вычетом расходов, которые экономически обоснованы и подтверждены документами. Учитывать при этом специфику некоторых пассивных доходов — скажем, купонов по облигациям — и не облагать налогом поступления по деривативам и репо. Среди прочего в письме содержится и идея перейти с ежемесячного расчёта налога на ежеквартальный: по подсчётам НАУФОР, это в разы уменьшит растущую операционную нагрузку на управляющие компании, выступающие налоговыми агентами.
Ранее сообщалось, что Мосбиржа начала рассчитывать и публиковать Индекс спокойствия, в который вошли десять фондов — наименее волатильных и пользующихся наибольшим спросом у частных инвесторов.
Вопросы и ответы
Почему НАУФОР считает, что новые налоги для ПИФов приведут к двойному налогообложению?
Имущество фонда — общая долевая собственность пайщиков, и налоговое бремя по пассивным доходам ложится именно на них. Зачет уплаченных налогов законопроект предусматривает лишь при выплате периодического дохода по паям, поэтому реализация или погашение паев обернутся двойным налогообложением.
Что НАУФОР предлагает изменить в расчете налога для управляющих компаний?
Ассоциация предлагает перейти с ежемесячного расчета налога на ежеквартальный. По подсчетам НАУФОР, это в разы уменьшит растущую операционную нагрузку на управляющие компании, которые выступают налоговыми агентами.